腾讯和京东为什么会投资饿了么?

作者:华省省 , 分类:未命名 , 浏览:28289 , 评论:2

企鹅为什么要给钱?

我想说这简直就是个显而易见和不言自明的问题。作为一家上市公司,企鹅最重要的工作是赚!钱!如果说对于企鹅来说,有一种比游戏和广告更赚钱的方式,那一定就是移动金融。

移动金融不是一步到位的,第一步是支付技术,第二步是支付体验,第三步是支付场景,第四步才是移动金融。从企鹅的角度看这个问题,就是想办法先让用户用微信付个钱试试,然后通过优惠等各种方式让你天天付,最后当你觉得通过他付钱很爽的时候,推动你把银行里的钱挪到他那里。当这些钱都存放到企鹅想让你存放的地方,企鹅就成功了。

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由于电商的支付基础以及支付宝的用户基础,阿里在移动支付上延续了PC上的优势。但是微信给企鹅搞了好几个开门红,让企鹅在移动支付上有了和支付宝的一拼之力。微信拿下了二维码的最大入口为支付场景提供了有利的技术支持,同时微信红包将大量的微信用户转化成了微信支付的用户。跨过支付场景直接上的理财通产生了一些效用,但是没有足够的支付场景,就很难和支付宝在同一个数量级上对抗。所以,企鹅眼下为了移动金融最紧要事之一,就是大范围拓宽用户的支付场景和提高用户的使用频次。

一个普通学生或者白领平时最经常把钱花在哪里?日常餐饮、公共交通、零售。这三类几乎是以日为时间单位计算的活跃度。如果对这些体系达成完整覆盖,日均可以形成3~5次的支付。

现在,打车作为公共交通的一个组成部分,企鹅通过滴滴打车完成了布局;便利店作为零售的核心,企鹅也有布局。但支付宝也有和嘀嘀不相上下的快的支持,便利店的话支付宝还更占优一些。在这样的情况下,谁能控制住小型餐饮和连锁快餐,就可以在餐饮领域的支付获得优势,毕竟对于用户习惯的养成,高频次比高客单价更重要。就算淘点点能做起来,谁天天去吃日料和西餐呢?

当大众点评和饿了么捆绑在一起的时候,饿了么实际上已经被纳入腾讯系中,而且注定会成为企鹅体系中的重要组成部分,因为搞定饿了么等于是给了企鹅在移动支付的竞争中一个局部占优的机会,因为饿了么的在线支付比例在很短的时间里就上升到7成。所以,在我个人看来,从红杉的3000万美元到大众点评的8000万美元,间隔仅半年左右估值就有如此大的提升,其中显然包含了左右移动支付局势的溢价。

这也为何我本来以为腾讯会领投这次融资的原因。不过鉴于滴滴打车就是在被中信产业投资投完后,迎来了腾讯的领投。饿了么的这次融资是否也是腾讯投资的序章?我觉得至少有理由如此猜测。

金属狗为什么要给钱?

如果企鹅为了移动金融的梦,这钱是给得天经地义,那金属狗为什么要战投饿了么呢?考虑之后我大致得出了一些结论,至于对不对,大家看看就好。

首先,我们知道JD之前领投了到家美食会。虽然在量级上到家和饿了么已经不在一条线上了,但饿了么现在正在做的自配送,正是到家美食会一直在做的事。所以JD跟投饿了么的逻辑,可能与投资到家美食会的逻辑是一样的。既然如此,我就来猜猜JD投资到家美食会的逻辑吧。

到家和饿了么代表的是线上外卖的两条线路,他们的服务对象都是餐厅。饿了么的核心是获取用户进行完成外卖订单的分配,用大量地推人员推动餐厅的在线销售和用户的线上消费习惯,所以对餐厅来说是解决销售问题。到家的核心是配送服务,用有限的配送员为餐厅提供外卖服务的从销售到配送的整体解决方案,对餐厅来说首要解决的是外卖服务能力的问题。

模式的差异这决定了到家只能服务相对高端的商家,用高客单价维持盈亏平衡,而且他的管理成本和培训成本都要比饿了么高出不少,最终的差异就会体现在扩张速度上。当饿了么一轮轮融资烧钱烧出用户和规模后,饿了么才开始用自配送的方式优化用户体验,不过市场份额已经难以逆转了。(这个故事告诉我们,创业者在将刚性需求转化为线上服务的时候,模式的可复制性以及配套的融资能力其实比完善的用户体验更重要。)

张旭豪在发布会上说,外卖的配送是配送的最高境界,因为要1小时送到,还要保湿保温等等,其实这些都不是最关键的问题。外卖配送最大的问题是人力的闲时冗余问题。对一家餐厅来说,外卖峰时每天就这么6个小时左右,要用1/4天配送80%的订单,如果按照峰时需求来雇佣配送员,餐厅早就亏死了;如果按照闲时需求来雇佣配送员,那用户体验绝对糟糕地无法想象。所以餐厅往往是按照用户忍受极限和自己配送成本的平衡点来决定如何雇佣配送员的。

但是由平台来提供配送服务,就可以解决闲时冗余问题。因为饿了么作为平台,他的配送能力不会受到生产能力的制约。早晨可以送包子,中午可以送炒面,下午可以送蛋糕,晚上可以送盖浇饭,夜里还可以送烤串。扩充销售品类可以大幅度地提高人效,让每一单的送餐成本下降几个甚至几十个百分点。

再进一步考虑,如果饿了么的配送模式可以成立,那将是一个庞大的自给自足的近点配送物流系统,而如果这个配送系统可以和JD物流系统在一定程度上实现对接和协同,有可能成为JD的一块补充运力,优化JD的物流系统。

对饿了么的物流系统感兴趣,我猜测可能是JD投资饿了么的初衷。不过即使将来两边的物流无法对接,JD也可以把这次投资当成一笔普通的财务投资,投资收益反馈到财报上,也是赚多赔少。

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已有2位网友发表了看法:

1#点亮吧  2015-02-04 11:19:45 回复该评论
金融是赚钱的另一个高度,投资是最快捷回钱的方式
2#maillot saxo bank  2015-02-04 14:39:00 回复该评论
有钱赚可以投资,而且赚的快~
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